Hercules Capital,…

Hercules Capital, Inc. is een business development company. Het bedrijf is gespecialiseerd in het verstrekken van private equity, venture debt en groeikapitaal aan privaat gehouden, door venture capital gefinancierde bedrijven in alle ontwikkelingsfasen, van mid-venture tot expansiefase, waaronder geselecteerde beursgenoteerde bedrijven en geselecteerde speciale kansbedrijven die aanvullend kapitaal nodig hebben voor overnames, herkapitalisaties en herfinancieringen, en bedrijven in een gevestigde fase. Het bedrijf biedt groeikapitaalfinancieringsoplossingen voor kapitaalsuitbreiding; financiering voor management buy-outs en corporate spin-outs; financiering voor de overname van bedrijven, specifieke activa of intellectueel eigendom; converteerbare, achtergestelde en/of mezzanine-leningen; binnenlandse en internationale bedrijfsuitbreiding; leveranciersfinanciering; omzetversnelling door ontwikkeling van verkoop en marketing; en uitbreiding van de productie. Daarnaast biedt het activagerichte financiering met een focus op kasstromen; debiteurenfaciliteiten; apparatuurleningen of -leasing; aankoop van apparatuur; opbouw en/of uitbreiding van faciliteiten; doorlopende kredietlijnen voor werkkapitaal; en voorraadfinanciering. Ook verstrekt het bedrijf overbruggingsfinanciering voor een beursgang, fusies en overnames of technologische overnames; dividendherkapitalisaties en andere bronnen van liquiditeit voor investeerders; kasstroomfinanciering ter bescherming tegen koersvolatiliteit; overname van concurrenten; pre-IPO-financiering voor extra liquide middelen op de balans; financiering voor beursgenoteerde bedrijven om de groei van activa en productiecapaciteit voort te zetten; kortetermijnoverbruggingsfinanciering; en financieringen voor strategische overnames en de verwerving van intellectueel eigendom. Het bedrijf richt zich eveneens op op maat gemaakte financieringsoplossingen, emerging growth-financiering, mid-venture- en late-venture-financiering. Het investeert voornamelijk in gestructureerde schuld met warrants en in mindere mate in senior schuld en aandelenbelangen. Over het algemeen zoekt het bedrijf naar investeringen in ondernemingen die al minstens zes tot twaalf maanden actief zijn voorafgaand aan de datum van investering. Het geeft de voorkeur aan investeringen in technologie, SaaS Finance, energietechnologie, duurzame en hernieuwbare technologie en life sciences. Binnen technologie richt het bedrijf zich op geavanceerde speciale materialen en chemicaliën; communicatie en netwerken, consumenten- en zakelijke producten; consumentenproducten en -diensten, digitale media en consumenteninternet; elektronica en computerhardware; enterprise software en diensten; gaming; gezondheidszorgdiensten; informatiediensten; zakelijke diensten; media, content en informatie; mobiele toepassingen; resource management; beveiligingssoftware; halfgeleiders; halfgeleiders en hardware; en de softwaresector. Binnen energietechnologie investeert het in landbouw; clean technology; energie- en hernieuwbare technologie, brandstoffen en krachtcentrale-technologie; geothermie; smart grid- en energie-efficiëntie- en monitoringtechnologieën; zonne-energie; en windenergie. Binnen life sciences investeert het in biofarmaceutica; biotechnologische hulpmiddelen; diagnostiek; drugsontdekking, geneesmiddelenplatforms, ontwikkeling en toediening; medische hulpmiddelen en apparatuur; chirurgische hulpmiddelen; therapeutica; farmaceutische diensten; en specialistische farmaceutica. Binnen duurzaamheid en hernieuwbare energie investeert het in voertuigtechnologie, energieopwekking en -opslag, agrotechnologie, geavanceerde materialen en Industrie 4.0. Ook investeert het in onderwijsdiensten. Het bedrijf investeert voornamelijk in in de Verenigde Staten gevestigde ondernemingen en overweegt investeringen in de regio's West Coast, Mid-Atlantic, het Zuidoosten en het Midwesten, met name op het gebied van software, biotech en informatiediensten. Het geeft de voorkeur aan aandelenin­vesteringen tussen 5 miljoen en 500 miljoen dollar per transactie. In schuld investeert het tussen 1 miljoen en 40 miljoen dollar in bedrijven die zich voornamelijk richten op zakelijke diensten, communicatie, elektronica, hardware en gezondheidszorgdiensten. Het bedrijf investeert voornamelijk in private ondernemingen, maar heeft ook investeringen in beursgenoteerde bedrijven. Bij aandelenbeleggingen streeft het naar een controlerend belang in zijn portefeuillebedrijven, dat meer kan bedragen dan 25% van de stemgerechtigde effecten van die bedrijven. Het bedrijf streeft ernaar een beperkt deel van zijn activa te investeren in apparatuurgebaseerde leningen aan prospectieve portefeuillebedrijven in een vroege fase. Deze leningen bedragen over het algemeen maximaal 3 miljoen dollar, maar kunnen voor bepaalde energietechnologische venture-investeringen oplopen tot 15 miljoen dollar. Bepaalde schuldinvesteringen geven het recht om een deel van de schuldinvestering om te zetten in aandelen. Het bedrijf co-investeert ook met andere private equity-firma's. Het bedrijf streeft ernaar zijn investeringen af te bouwen via een beursgang (IPO), een privé-verkoop van een aandelenbelang aan een derde partij, een fusie of overname van het bedrijf, of een aankoop van het aandelenbelang door het bedrijf of een van zijn aandeelhouders. Gestructureerde schuld met warrants heeft doorgaans looptijden van twee tot zeven jaar, met een gemiddelde van drie jaar; senior schuld heeft een beleggingshorizon van minder dan drie jaar; apparatuurleningen hebben een beleggingshorizon van drie tot vier jaar; en aandelengerelateerde effecten hebben een beleggingshorizon van drie tot zeven jaar. Het bedrijf geeft de voorkeur aan investeringen met zijn eigen balanskapitaal. Het bedrijf was voorheen bekend als Hercules Technology Growth Capital, Inc. Hercules Capital, Inc. werd opgericht in december 2003 en is gevestigd in San Mateo, Californië, met aanvullende kantoren in Noord-Amerika en Europa. — machinevertaling